Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss
1. Allgemeine Information und Grundsätze der Darstellung
2. Änderungen in der Konzernstruktur
3. Zusammenfassung der wichtigsten Grundsätze der Rechnungslegung
4. Risikobewertung und -management
5. Kapitalmanagement
6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
7. Sonstige kurzfristige Aktiven und Finanzanlagen
8. Vorräte
9. Sachanlagen
10. Sonstige langfristige Aktiven und Finanzanlagen
11. Goodwill und immaterielle Anlagen
12. Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
13. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
14. Langfristige Finanzverbindlichkeiten
15. Finanzinstrumente
16. Personalvorsorge
17. Beteiligungsprogramme
18. Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten
19. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
20. Eventualverbindlichkeiten
21. Aktienkapital und eigene Aktien
22. Ergebnis je Aktie
23. Sonstiger Betriebsaufwand, netto
24. Finanzergebnis, netto
25. Ertragsteuern
26. Operating Leasing
27. Forschungs- und Entwicklungskosten
28. Cashflow-Kennzahlen
Der Netto-Cashflow errechnet sich wie folgt:
| 2018 | 20172 | |
|---|---|---|
| MCHF | MCHF | |
1 EBIT + Abschreibungen + Amortisationen
2 Die Definition der Kennzahlen «Netto-Cashflow» und «Free Cashflow» wurde an die Definition der Geldflussrechnung angepasst und die Vorjahreszahlen wurden zum Zwecke der Vergleichbarkeit umgegliedert. |
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| EBITDA1 | 867,8 | 772,0 |
| Veränderung des Netto-Umlaufvermögens aus operativer Kerntätigkeit | -19,2 | -7,3 |
| Veränderung des sonstigen Netto-Umlaufvermögens | 8,1 | -11,3 |
| Veränderung von Rückstellungen | -11,8 | 19,5 |
| Bezahlte Ertragsteuern | -102,7 | -129,7 |
| Sonstige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen und Erträge | 5,3 | -2,8 |
| Nettomittelfluss aus/für (-) Geschäftstätigkeit | 747,5 | 640,4 |
Die Position «Veränderung des Netto-Umlaufvermögens aus operativer Kerntätigkeit» umfasst die Veränderung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie von Vorräten. Unter «Veränderung des sonstigen Netto-Umlaufvermögens» werden die Veränderungen der restlichen Positionen des Netto-Umlaufvermögens ausgewiesen, sofern diese nicht Teil von «Veränderung von Rückstellungen», «Bezahlte Ertragsteuern» oder «Bezahlte Zinsen und sonstige Finanzierungskosten, netto» sind.
In der Position «Veränderungen von Rückstellungen» ist die Veränderung aller kurz- und langfristigen Rückstellungen enthalten.
Die Position «Sonstige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen und Erträge» beinhaltet unter anderem die Korrektur von nicht Cash-wirksamen Belastungen aus den Beteiligungsprogrammen sowie die Umgliederung von (Gewinnen)/Verlusten aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Anlagen sowie von Tochtergesellschaften.
Der Free Cashflow errechnet sich wie folgt:
| 2018 | 20172 | |
|---|---|---|
| MCHF | MCHF | |
2 Die Definition der Kennzahlen «Netto-Cashflow» und «Free Cashflow» wurde an die Definition der Geldflussrechnung angepasst und die Vorjahreszahlen wurden zum Zwecke der Vergleichbarkeit umgegliedert. |
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| Nettomittelfluss aus/für (-) Geschäftstätigkeit | 747,5 | 640,4 |
| Kauf von Sachanlagen und immateriellen Anlagen, netto | -153,8 | -155,5 |
| Bezahlte Zinsen und sonstige Finanzierungskosten, netto | -12,2 | -9,2 |
| Free Cashflow | 581,5 | 475,7 |
«Netto-Cashflow» und «Free Cashflow» stellen keinen Ersatz für Messgrössen dar, die sich aus der konsolidierten Erfolgsrechnung und der konsolidierten Geldflussrechnung ergeben. Sie können jedoch einen zusätzlichen Hinweis auf die Fähigkeit der Gruppe geben, liquide Mittel zu erwirtschaften, Schulden zu tilgen, Akquisitionen zu tätigen, eigene Aktien zurückzukaufen sowie Dividenden zu zahlen.