Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss

1. Allgemeine Information und Grundsätze der Darstellung

2. Änderungen in der Konzern­struktur

3. Zusammenfassung der wichtigsten Grundsätze der Rechnungslegung

4. Risikobewertung und -management

5. Kapital­management

6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

7. Sonstige kurzfristige Aktiven und Finanzanlagen

8. Vorräte

9. Sachanlagen

10. Sonstige langfristige Aktiven und Finanzanlagen

11. Goodwill und immaterielle Anlagen

12. Kurzfristige Finanzverbind­lichkeiten

13. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

14. Langfristige Finanzverbind­lichkeiten

15. Finanzinstrumente

16. Personalvorsorge

17. Beteiligungs­programme

Aktienbeteiligungsprogramme

Im Mitarbeiterbeteiligungsprogramm 2018 waren die Mitarbeitenden berechtigt, eine bestimmte Anzahl Aktien mit einem Rabatt von 35% (VJ: 45%) des Marktwerts zu erwerben («Mitarbeiter-Programm»). Das Geberit Management konnte die vom Unternehmenserfolg abhängige Entlöhnung des Vorjahres ganz oder teilweise in Aktien zum Marktwert beziehen («Management-Programm»). Für jede dieser Aktien wurde dem Manager eine Option für den Erwerb einer zusätzlichen Aktie zugeteilt (vgl. Teil 2: «Optionspläne»). Die Mitglieder des Verwaltungsrates bezogen im «VR-Programm» ihr Honorar für das Jahr 2017 in Form von Aktien der Geberit AG (bewertet zum aktuellen Marktwert). Alle Aktienbeteiligungsprogramme enthalten Sperrfristen, die auch beim Ausscheiden der Teilnehmer aus der Gruppe bestehen bleiben.

Die im Jahr 2018 aufgelegten Aktienbeteiligungsprogramme sind nachfolgend zusammengefasst:

  Ende Sperrfrist Anzahl
Teilnehmer
Gesamtzahl ausgegebener Aktien Ausgabepreis
CHF
Mitarbeiter-Programm (ESPP) 2020 2 518 18 327 280.95
Management-Programm (MSPP) 2021 101 9 448 432.20
VR-Programm (DSPP) 2022 7 3 199 432.20
Total     30 974  

Die für diese Beteiligungsprogramme benötigten 30 974 Aktien wurden dem Bestand an eigenen Aktien entnommen.

Am 31. Dezember 2018 hielten Verwaltungsrat, Konzernleitung und Mitarbeitende unter diesen Beteiligungsprogrammen insgesamt 386 381 (VJ: 362 011) eingetragene Aktien der Geberit AG, d. h. 1,0% (VJ: 1,0%) des Aktienkapitals.

Optionspläne

Das Management hat die Möglichkeit, über den Aktienbeteiligungsplan (MSPP) die variable Vergütung ganz oder teilweise in Aktien des Unternehmens zu investieren. Es kann eine bestimmte Anzahl Aktien oder einen bestimmten Betrag oder Prozentsatz der variablen Vergütung zur Investition in Aktien festlegen. Als Anreiz zur Beteiligung an diesem Programm erhält das Management für jede im Rahmen des Programms gekaufte Aktie eine kostenlose Option. Diese Optionen unterliegen einem Vesting-Zeitraum von vier Jahren: Ein Viertel der Optionen kann ein Jahr nach der Zuteilung ausgeübt werden, ein weiteres Viertel zwei Jahre nach der Zuteilung, das dritte Viertel drei Jahre nach der Zuteilung und das letzte Viertel vier Jahre nach der Zuteilung.

Im Rahmen eines zusätzlichen Optionsplans (MSOP) sind die Konzernleitung und die Geschäftsführer zum Bezug von weiteren Optionen berechtigt. Die Optionen unterliegen einem Vesting-Zeitraum von fünf Jahren: Ein Drittel der Optionen kann drei Jahre nach der Zuteilung ausgeübt werden, ein weiteres Drittel vier Jahre nach der Zuteilung und das dritte Drittel fünf Jahre nach der Zuteilung.

Der Ausübungspreis der Optionen entspricht dem Marktwert der Geberit Aktie zum Zeitpunkt der Zuteilung. Die Optionen haben eine Laufzeit von sieben (MSPP) bzw. zehn Jahren (MSOP). Sie können zwischen dem jeweiligen Vesting-Zeitpunkt und dem Verfalldatum ausgeübt werden. Das Vesting von Aktienoptionen setzt die Erfüllung eines Performance-Kriteriums − die durchschnittliche Rendite des investierten Betriebskapitals (ROIC) − im jeweiligen Vesting-Zeitraum voraus.

Die im Jahr 2018 an das Management ausgegebenen Optionen sind nachfolgend dargestellt:

  Ende Vesting­Zeitraum Verfall Anzahl
Teilnehmer
Anzahl ausgegebener Optionen Ausübungs-
preis CHF
Management-Programm (MSPP) 2019 - 2022 2025 101 9 448 432.20
Options-Programm (MSOP) 2021 - 2023 2028 90 107 331 432.20
Total       116 779  

Der beizulegende Zeitwert der 2018 zugeteilten Optionen betrug am jeweiligen Zuteilungsstichtag im Durchschnitt CHF 36.61 (VJ: 34.72) für MSPP und CHF 39.29 (VJ: CHF 39.87) für MSOP. Der Wert wurde anhand des Binomialmodells für «American Style Call Options» bewertet.

 

Das Berechnungsmodell berücksichtigte die folgenden Parameter:

  Ausübungs-
preis1
Erwartete
Ø Volatilität
Erwartete
Ø Dividen­denrendite
Laufzeit Risikoloser
Ø Zinssatz
  CHF % % Jahre %
1 Der Ausübungskurs entspricht dem Durchschnittskurs der Geberit Aktie während der Periode vom 6.–19.3.2018.
Management-Programm (MSPP) 432.20 16,88 2,39 7 -0,09
Options-Programm (MSOP) 432.20 16,14 2,39 10 0,16

Die nachfolgende Tabelle fasst alle per 31. Dezember 2018 laufenden Optionspläne zusammen:

Vesting­Jahr Verfall Anzahl
ausstehender
Optionen
Ø Ausübungs-
preis CHF
Anzahl
Optionen in
the money
Ø Ausübungs-
preis CHF
Gevestet 2020 - 2024 146 974 296.63 143 635 293.39
2019 2022 - 2026 68 248 363.69 62 430 357.09
2020 2023 - 2027 77 238 398.78 38 575 361.75
2021 2024 - 2028 109 865 410.33 36 027 361.75
2022 2025 - 2028 70 175 433.93 0 433.93
2023 2028 35 444 432.20 0 432.20
Total   507 944 374.19 280 667 325.73

Folgende Bewegungen fanden 2018 und 2017 statt:

 MSOP    MSPP    Total 2018    Total 2017
  Anzahl Optionen Ø Aus­übungs­preis   Anzahl Optionen Ø Aus­übungs­preis   Anzahl Optionen Ø Aus­übungs­preis   Anzahl Optionen Ø Aus­übungs­preis
    CHF     CHF     CHF     CHF
Ausstehend per 1. Januar 426 857 351.34   46 518 353.09   473 375 351.52   402 715 313.91
Gewährte Optionen 107 331 432.20   9 448 432.20   116 779 432.20   123 794 435.95
Verwirkte Optionen 24 736 399.08   654 369.40   25 390 398.31   1 987 359.97
Verfallene Optionen 0 0   0 0   0 0   0 0
Ausgeübte Optionen 47 571 294.86   9 249 285.72   56 820 293.37   51 147 259.38
Ausstehend per 31. Dezember 461 881 373.39   46 063 382.21   507 944 374.19   473 375 351.52
Ausübbar per 31. Dezember 124 875 289.04   19 020 322.38   143 895 293.39   130 426 282.31

Die 507 944 ausstehenden Optionen entsprechen 1,4% der ausstehenden Aktien der Geberit AG. Die Gruppe sichert dieses Exposure grundsätzlich mit eigenen Aktien ab.

Die per 31. Dezember 2018 ausstehenden Optionen hatten einen Ausübungspreis zwischen CHF 231.20 und CHF 435.95 und eine durchschnittliche Restlaufzeit von 5,5 Jahren (VJ: 6,1 Jahre).

Die der Erfolgsrechnung belasteten Kosten aus den Aktienbeteiligungsprogrammen beliefen sich 2018 auf MCHF 3,0 (VJ: MCHF 4,3), diejenigen für die Optionsprogramme auf MCHF 3,8 (VJ: MCHF 3,2).

18. Latente Steuer­forderungen und -verbindlichkeiten

19. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

20. Eventual­verbindlichkeiten

21. Aktienkapital und eigene Aktien

22. Ergebnis je Aktie

23. Sonstiger Betriebsaufwand, netto

24. Finanzergebnis, netto

25. Ertragsteuern

26. Operating Leasing

27. Forschungs- und Entwicklungskosten

28. Cashflow-Kennzahlen

29. Segment Reporting

30. Transaktionen mit nahestehenden Personen

31. Wechselkurse

32. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

33. Gesellschaften im Konsolidierungs­kreis der Gruppe per 31. Dezember 2018

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